观察个股下方的分布主要通过分布图进行分析。图中横轴代表股价区间，纵轴显示持仓量，不同颜色区分套牢盘（蓝色）、获利盘（红色）和平均成本线（黄色）。重点关注三个核心要素：一是密集区，即成交量明显放大的价格区间，通常形成支撑或阻力位；二是峰谷形态，低位单峰密集可能预示主力建仓，高位密集则警惕出货；三是流动方向，低位上移反映主力吸筹，高位下移暗示派发风险。结合集中度数值（越低越集中）和获利比例（高于70%需谨慎）综合判断。

分布分析之所以有效，本质在于其揭示了市场参与者的真实持仓成本和心理状态。从数据层面看，当某价格区间高度集中时，意味着大量投资者的持仓成本相近，一旦股价跌破该区域会触发集体止损，形成技术性支撑或压力。例如统计显示，2024年股东户数降幅超10%的个股如英力股份，后续60日内平均涨幅达23%，印证集中对股价的助推作用。主力行为方面，若低位获利30%仍不抛售，通常为主力锁仓标志，此类个股在2025年一季度平均跑赢大盘15%。反观高位横盘且底部消失的个股，约78%会在3个月内下跌超20%。机构调研数据也显示，集中股如中科三环被92家机构调研后，6个月涨幅达47%。但需注意滞后性，例如2024年低空经济概念股短期暴涨后，尽管集中却因政策调整回调30%。因此需结合成交量（突破时需放量）、市场环境（如AI、算力等热点轮动）综合研判，避免单一指标误判。当前电子、计算机行业集中度最高，但需区分主力建仓与散户跟风，例如寒武纪392%涨幅后分散，而海光信息持续集中仍创新高，说明不同阶段需动态评估。