观察基金每日收益主要看单位净值变化率，这是衡量基金当日盈亏的核心指标。以6月5日为例，南方金融主题混合A净值上涨0.07%至1.485元，而东方红创新趋势混合净值下跌0.08%至0.6392元，直接反映了当日投资组合的涨跌情况。同时需结合成交额、规模变动等流动性指标，如红利低波ETF当日成交额达7.05亿元且连续5天净申购3.2亿元，显示资金持续流入。对于QDII基金如纳指ETF(513100)，还需跟踪隔夜美股表现，该基金6月5日涨幅0.08%与纳斯达克100指数0.27%的涨幅基本吻合。

净值变动背后是资产配置与市场联动的结果。以人工智能ETF(515980)为例，6月5日上涨2.27%源于成分股芯原股份单日涨幅8.45%的带动，其93.3%的股票仓位放大了科技股的beta收益。机构研报指出，AI产业趋势持续强化，Claude 4系列模型编码能力提升推动算力需求，这种行业基本面变化会通过持仓传导至净值。对于红利类产品，国联证券分析认为当前估值距历史高点仍有差距，国企红利ETF(159515)虽当日下跌0.54%，但自由现金流ETF(159233)前十大权重股占比65.68%的集中持仓，使其对煤炭、石化等周期股行情反应敏感。美联储降息预期推动港股互联网ETF(513770)年内涨幅超21%，说明跨境基金需同步关注货币政策等宏观变量。投资者应通过天天基金网等正规平台获取实时净值，避免仅凭单日涨跌决策，需结合近1月、近6月等不同维度的业绩持续性评估。