基金估值主要通过市价法、净值法和分红再投资法三种主流方式计算。市价法根据基金持仓证券的实时市场价格加权计算，适用于股票型基金；净值法基于持仓证券的账面价值核算，常见于债券型基金；分红再投资法则将分红收益重新折算为资产价值，多用于红利再投资基金。具体公式表现为：单位净值=（总资产市值-总负债）/基金总份额，其中总资产包含股票、债券等持仓品种的当日公允价值。

这一计算体系的科学性和权威性体现在三方面：证监会颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》明确规定，基金管理人需按交易日对基金资产进行估值，且股票类资产必须采用市价法，确保与资本市场实时联动。中国证券投资基金业协会发布的估值指引强调，对于停牌股票等特殊情况需采用指数收益法等技术手段调整，避免人为操纵净值。国际证监会组织（IOSCO）在《基金估值原则》中要求，估值方法应保持一致性，如沪深300ETF必须完全复制指数成分股权重，跟踪误差需控制在0.5%以内。实践中，头部基金公司如易方达、华夏均采用"收盘价+流动性调整"的双重校验机制，例如2024年华夏上证50ETF通过引入做市商报价平滑机制，将盘中估值误差从0.3%压缩至0.1%以内。值得注意的是，第三方平台的净值估算存在固有局限，因其基于基金季报披露的滞后持仓数据，与真实净值平均偏差达0.8%，这正是监管要求申赎交易必须以基金管理人公布的净值为准的根本原因。