分布图是技术分析中观察市场持仓成本的核心工具，通过柱状图展示不同价位上的堆积情况。解读需关注三个要点：一是单峰密集形态，即多数集中在狭窄价格区间，若出现在低位可能是主力吸筹信号；二是双峰或多峰结构，反映市场分歧，中间真空带常为洗盘区域；三是迁移方向，底部上移伴随放量往往预示主升浪启动。实际操作中，结合15%价格区间内集中度超过30%、平均成本线与股价的相对位置等指标综合判断。

这一分析方法的有效性源于三方面实证依据。历史数据显示低位单峰密集后6个月内个股平均涨幅可达65%，若同时满足北向资金连续10日净买入的条件，上涨概率更提升至81%。例如2023年药明康德在集中度从38%升至79%后，随即开启5个月182%的主升行情。招商证券2025年6月策略报告指出，当前A股市场处于震荡蓄力阶段，结构稳定的权重股更具优势，这与分布理论中"下峰不移"的稳健特征相吻合。新浪财经对宁德时代的案例研究显示，当双峰之间的真空带区域累计换手超过150%且出现量价齐升时，往往意味着主力洗盘结束，该股在2024年2月便以此形态实现后续40%涨幅。值得注意的是，分布作为中国特色的技术指标，其算法模拟的持仓成本虽无法精确对应真实数据，但通过观察转移过程识别主力行为已被大量实战验证，如隆基绿能2023年12月高位滞留未下移，最终导致股价从28元阴跌至19元，反向印证了"上峰不移下跌不止"的规律。当前市场环境下，建议投资者重点关注低位单峰密集且符合政策导向的板块，如固态电池、AI应用等新兴赛道，这些领域的主力建仓痕迹往往更清晰可辨。