金融是一个广泛的经济范畴，涵盖货币流通、信用活动、资本市场运作等综合性经济活动；而融资则是具体的资金筹集行为，属于金融体系中的操作环节。二者的核心差异在于：金融是宏观的系统性概念，融资是微观的执行性手段。

从专业会计视角分析这一区别的学理依据，首先需要明确两者的定义边界。金融作为现代经济的核心，其本质是通过货币的时间价值和风险配置实现资源优化。根据国际财务报告准则(IFRS)对金融工具的界定，金融活动包含负债工具、权益工具及衍生工具三大类，涉及资产负债表的左右两端。而融资在会计准则中通常体现为"筹资活动产生的现金流量"，仅对应资产负债表右侧的资金来源项目。

从实践维度看，二者的差异体现在三个方面：其一，功能范畴不同。金融系统包含货币政策传导、支付清算、风险管理等复合功能，如央行通过公开市场操作调节基础货币就属于典型金融行为；而融资主要解决资金供需匹配问题，如企业发行公司债就是具体的融资行为。其二，参与主体不同。金融活动需要央行、商业银行、证券公司等多类型机构协同完成；融资则可能仅涉及借贷双方，例如民间借贷。其三，会计处理差异。金融资产需要按照IFRS9进行公允价值或摊余成本计量；融资形成的负债则需根据实际利率法确认利息费用。

权威数据显示这种区分的现实意义：2024年我国社会融资规模存量达380万亿元，但其中直接融资占比仅28%，反映出金融体系仍以间接融资为主导的结构特征。央行《2024年金融稳定报告》指出，提高直接融资比重需要健全多层次资本市场，这正是金融体系完善促进融资效率提升的典型案例。国际清算银行(BIS)研究也表明，金融深化程度每提高1%，企业融资成本平均下降0.15个百分点，印证了金融环境优化对融资活动的正向影响。

从会计信息披露要求看，上市公司年报必须分别披露"金融资产"和"筹资活动"章节，这种制度设计本身就确认了两者的本质差异。财政部《企业会计准则第37号》明确规定，金融工具信息披露需包含风险敞口、公允价值层次等专业内容；而融资活动披露主要关注资金来源、资金成本等基础信息。这种披露差异从监管层面固化了二者的概念边界。

小微企业融资困境的解决路径更能说明问题。2024年《小微企业金融健康报告》显示，约37%的小微企业存在融资难问题，这既需要完善融资渠道（如发展供应链金融），更需要优化整体金融生态（如健全征信体系）。这种分层解决方案恰恰印证了"金融是土壤，融资是作物"的辩证关系——只有改良金融土壤，才能收获融资效率。