投连险全称为投资连结保险，是一种将保险保障与投资功能相结合的创新型保险产品。与传统寿险不同，投连险允许投保人将部分保费投入保险公司设立的不同类型投资账户中，由专业投资团队运作管理，投资收益直接影响保单价值。投连险既提供基础生命保障，又让投保人有机会参与资本市场投资，实现资产增值。

投连险之所以被归类为创新型保险产品，主要基于其独特的运作机制和市场表现。从产品结构看，投连险账户分为货币型、债券型、混合型和权益型等多种类型，2024年数据显示市场上共有252个投连险投资账户，其中权益型账户占比达29%。2024年度这些账户加权平均收益率为4.3%，部分优秀账户收益率超过20%，但同时也有账户出现2.1%的亏损，充分体现了收益与风险并存的特征。从监管角度看，自2000年引入中国以来，投连险已形成较为完善的运作规范，要求保险公司将投资账户与普通账户严格分离，确保资金运作透明。值得注意的是，2024年万能险结算利率持续走低至2.77%，相比之下投连险的平均收益率更具吸引力，这也是其市场份额稳步提升的重要原因。但必须强调的是，投连险不承诺保本保息，所有投资风险由投保人承担，这种风险属性使其更适合具有较强风险承受能力的投资者。从长期发展来看，随着居民理财意识提升和资本市场完善，兼具保障与投资功能的投连险有望在保险市场占据更重要位置。