赚钱效应弱化主要体现在市场整体回报率下降、投资者获利难度加大、资金流动性降低等方面。当前市场环境下，传统投资策略的赚钱效应正在显著减弱，这主要由宏观经济增速放缓、行业竞争加剧、市场情绪低迷等多重因素导致。

从专业数据来看，2024年上市银行年报显示，42家上市银行营收和归母净利润同比分别为-0.8%、1.4%，2024年一季度进一步恶化至-1.7%、-0.6%，反映出实体经济赚钱效应的持续弱化。这种趋势直接传导至资本市场，导致股市赚钱效应同步下降。研究发现，2022年我国股票型基金与偏股混合型基金为持有人实现的加权平均回报为-18.23%，但基金公司仍赚取超过15亿元的净利润，这种"基金赚钱、投资者亏钱"的现象进一步印证了赚钱效应的弱化。

赚钱效应弱化的深层次原因可以从三个维度分析。宏观经济层面，我国正处于经济结构转型期，传统增长动能减弱而新动能尚未完全形成，这种青黄不接的状态导致企业整体盈利能力下降。数据显示，2023年以来高景气行业的数量占比明显回落，接近2018年底水平。

市场机制层面，当前A股市场做多机制有待强化。虽然2024年9月底以来市场信心有所修复，但主要股指对经济发展成果反映仍不充分。中长期看，主要股指需要取得显著高于经济增长率的涨幅才能真正提振投资者信心，但目前这一机制尚未完善。

投资者行为层面，散户常见的"抄底加仓"和"追涨杀跌"等非理性行为在弱市环境中更容易导致亏损。行为金融学研究表明，"沉没成本效应"和"羊群效应"是投资者在赚钱效应弱化市场中亏损加剧的重要原因。当市场环境不好时，即使有利好消息也难以迅速扭转颓势，这是赚钱效应持续弱化的典型特征。

面对赚钱效应弱化的市场环境，投资者需要调整策略：一是减少高风险资产配置，转向稳健品种；二是加强风险管理，设置严格止损点；三是提升投资技能，避免情绪化交易；四是耐心等待市场周期回暖。历史数据显示，市场具有周期性特征，赚钱效应弱化往往是暂时现象，关键在于在等待期间积累投资经验，为下一轮机会做好准备。