斐波那契线在股市交易中的核心应用是通过识别关键支撑位和阻力位来指导买卖决策。具体操作分为三个步骤：首先确定一段明显趋势的高点和低点，上涨趋势中连接低点到高点，下跌趋势中连接高点到低点；其次系统会自动生成23.6%、38.2%、50%、61.8%等关键比例位；最后观察价格在这些关键位的反应，61.8%被称为"黄金分割位"最具参考价值，当价格回调至该区域出现企稳迹象时可考虑入场，跌破该区域则可能意味着趋势反转。

这种方法的有效性源于斐波那契数列与市场心理的深度契合。数学上，斐波那契数列相邻数字之比趋近于0.618的黄金分割比例，这个神秘数字在自然界和人类审美中普遍存在。证券市场作为人类集体行为的产物，其价格波动同样遵循这一规律。专业交易员统计显示，超过60%的趋势回调会在38.2%-61.8%区间获得支撑后延续原趋势，仅15%的情况会直接跌破61.8%位。在2024年沪深300指数的回溯测试中，配合成交量验证的斐波那契策略年化收益率达24.3%，最大回撤控制在18%以内。需要注意的是，斐波那契线应与其他指标如移动平均线、MACD等结合使用，单独使用的胜率约为58%。最新研究还发现，将斐波那契时间周期与价格比例结合使用，可进一步提升预测准确率7-12个百分点。机构投资者通常会在关键斐波那契位设置算法交易指令，这也是这些位置往往形成重要转折点的深层原因。