理财产品核心需求可归纳为三类：保值增值需求、风险规避需求和流动性需求。当前市场数据显示，97.33%的理财产品为固定收益类，印证了稳健型需求的主导地位；同时混合类产品占比提升至2.44%，反映部分投资者对收益增强的诉求。个人养老金理财货架35只产品中，固收类占比超80%，凸显长期资产配置需求。

深入分析显示，理财产品需求结构呈现"金字塔"特征。基础层是安全性需求，2024年风险等级为二级及以下的理财产品规模占比达95.69%，较年初提升2.89个百分点，说明在经济波动期投资者更倾向本金保障。中间层是收益性需求，固收类产品平均年化收益率3.47%，混合类3.39%，权益类6.61%，差异化的收益水平满足了不同风险偏好群体。顶层是定制化需求，如个人养老金产品采用"固收+"策略，通过债券打底、权益增强的方式平衡风险收益。

需求分化的背后是投资者结构变化。1.25亿理财投资者中，98.7%为个人投资者，其中33.83%属于稳健型，但保守型和进取型占比分别增长1.86和0.46个百分点，显示风险偏好光谱正在拓宽。产品设计随之进化，以中银理财"福"系列为例，368天持有期产品设置1.85%-3.6%的基准区间，3年期产品引入沪深300指数挂钩条款，通过期限结构和资产配置的创新满足差异化需求。

流动性需求同样关键。开放式净值型产品占比提升，允许投资者根据资金规划灵活申赎，2024年新发产品3.08万只，募集资金67.31万亿元，高频交易数据反映流动性管理的重要性。值得注意的是，代销渠道已扩展至575家机构，30家理财公司实现跨行销售，渠道便利性成为新的需求增长点。

未来需求演变将呈现三个趋势：一是养老理财需求加速释放，35只个人养老金产品年增率达15%；二是科技赋能需求上升，智能投顾推动"千人千面"的产品匹配；三是全球化配置需求萌芽，跨境理财产品开始试点。理财产品体系正从单一储蓄替代转向涵盖保值、增值、传承的综合解决方案，这种转变既是对居民财富管理需求升级的回应，也是金融市场深化发展的必然结果。