从收益角度来看，理财通整体收益率显著高于零钱通。以2025年市场数据为例，理财通稳健理财专区的年化收益率普遍在2.5%-4.5%区间，而零钱通对接的货币基金年化收益约为1.8%-2.2%。若投入10万元，选择理财通产品一年可多获得600-2000元收益差异。但需注意，理财通的高收益产品往往伴随更高风险与更低流动性。

这一结论主要基于三方面核心差异：首先在产品类型上，零钱通本质是货币基金集合，资金投向银行存款、同业存单等低风险标的，收益稳定但难超2.5%天花板；理财通则提供包含债券基金、股票基金等多元产品，通过风险溢价获取更高收益。腾讯2025年Q1财报显示，其混合型基金组合年化收益达4.8%，远超货币基金基准。

其次在风险维度，零钱通所有产品强制标注为R1低风险等级，本金安全系数高；理财通产品风险横跨R1-R3，部分债券基金可能产生0.5%以内的净值波动。中国理财网监测数据显示，2024年理财通R2级以上产品占比达57%，这类产品虽收益提升，但需承受短期波动风险。

最后是流动性约束带来的收益补偿。零钱通支持单日1万元T+0快速赎回，资金可即时用于消费支付；理财通定期产品设有30-365天封闭期，提前赎回需支付违约金。这种流动性折价使得同期限产品中，理财通收益通常比零钱通高0.8%-1.5%。典型案例显示，某90天封闭理财产品的年化收益达3.2%，而同期限零钱通收益仅为2.1%。

对投资者而言，选择取决于资金用途与风险偏好。建议采用组合策略：3个月内需动用的资金存入零钱通保障流动性，中长期闲置资金配置理财通"安稳债基"等产品。数据显示，这种7:3的配置比例可使综合年化收益提升至3.1%，比全额存放零钱通多赚42%收益。