陆金所作为中国领先的科技驱动型个人金融服务平台，其资金托管业务主要由花旗银行担任存托银行。花旗银行发行人服务部宣布担任陆金所美国存托凭证（ADR）的存托银行，这一合作从2020年陆金所在纽交所上市时即已确立。作为全球领先的存托银行，花旗在全球67个国家和地区开展业务，具备丰富的资本市场经验。

这一选择的背后有着深刻的金融逻辑和监管考量。从国际惯例来看，跨国金融科技企业通常会选择具有全球网络和成熟托管经验的大型国际银行作为存托机构。花旗银行作为全球最大的存托银行之一，其托管资产规模超过20万亿美元，服务覆盖全球90%以上的ADR项目。这种选择既符合美国证监会（SEC）对上市公司资金托管的要求，也能为国际投资者提供熟悉的金融服务接口。

从监管合规角度分析，中国银《网络借贷资金存管业务指引》明确规定，网贷机构应当选择符合条件的商业银行作为资金存管机构。虽然陆金所已从P2P业务转型为综合性财富管理平台，但仍延续了严格的资金管理制度。其资金托管采用"第三方存管"模式，与工商银行、建设银行、农业银行等十余家国内大型商业银行建立了资金存管合作。这种多银行存管体系既满足了监管的分散风险要求，也为用户提供了便捷的资金通道。

从实际操作层面看，陆金所建立了三级资金安全保障机制：第一层是银行存管，所有用户资金均由商业银行独立存管；第二层是账户隔离，用户资金与平台运营资金完全分离；第三层是实时监控，通过系统化手段对资金流向进行全程监督。这种架构设计使得用户资金安全得到多重保障，即便在平台出现经营风险的情况下，用户资金也不会受到影响。

值得注意的是，陆金所在不同业务条线上采取了差异化的托管策略。对于在美上市的ADR业务，选择花旗银行这类国际托管行；对于国内财富管理业务，则依托平安银行等境内金融机构的托管服务。2025年初，平安银行公告显示，其与陆金所控股开展了规模达45亿元的离岸人民币定期存款业务合作，这表明两者在资金托管方面存在深度协同。

从行业比较视角观察，头部金融科技平台的托管银行选择呈现出三个共同特征：一是偏好具有系统重要性的大型银行，二是注重托管机构的国际化服务能力，三是会建立备选银行机制以分散风险。这些特征在陆金所的托管安排中都有清晰体现。随着中国金融业对外开放深化，汇丰中国等外资银行也获得了证券投资基金托管资格，未来可能会为陆金所等平台提供更多元化的托管服务选择。

综合来看，陆金所采用"花旗银行+国内大型商业银行"的双轨托管体系，既满足了跨境资本市场的合规要求，又保障了国内用户的资金安全。这种安排体现了金融科技平台在全球化发展与本土化运营之间的平衡智慧，也为行业资金托管实践提供了有价值的参考范式。