阿里贷款主要通过旗下多个平台提供借贷服务，核心入口包括淘宝、支付宝、闲鱼等超级APP。其中淘宝最新推出的“随身贷”正处于灰度测试阶段，年化利率3.6%-24%，由重庆蚂蚁消费金融有限公司提供支持。支付宝则长期运营花呗、借呗等成熟产品，而闲鱼等平台通过助贷模式接入度小满、新网银行等第三方机构。

这一布局源于阿里对流量变现与风险管控的双重考量。从数据来看，淘宝MAU已达9.1亿，支付宝年活跃用户超10亿，这些平台积累的海量行为数据可构建动态信用模型。例如淘宝用户年均消费频次132次，退换货记录、品类偏好等维度能补充传统征信缺失。阿里小贷早年日均放贷1万笔的实操经验也验证了大数据风控的可行性。

当前监管趋严背景下，阿里采用“去中心化”策略分散风险。随身贷仅开放白名单邀请，利率严守24%红线，与花呗形成差异化定位。值得注意的是，通过淘宝入口申请分期乐等第三方贷款的成功率显著高于直接申请，说明平台数据对风控的增益效应。

从商业模式看，阿里金融生态已形成闭环：电商场景衍生信贷需求，支付工具沉淀资金流，持牌机构完成合规放贷。这种“场景+数据+牌照”的三位一体架构，使其在消费金融领域持续领跑。未来随着征信体系完善，阿里或进一步优化利率定价机制，提升次级客群覆盖率。