从金融成本和资金用途来看，房贷通常比普通银行贷款更划算。当前首套房商业贷款利率普遍为3.45%-4.0%，而消费贷、经营贷等银行贷款利率通常高于4.35%，且期限更短。以100万元30年期贷款为例，房贷月供约4462元，总利息约70万元；若采用年利率5%的普通银行贷款，同等期限下总利息将高出约40万元。

这一结论主要基于三方面数据支撑：首先是利率差异，2025年最新LPR显示5年期以上房贷利率基准为3.95%，而消费贷最低利率也需3.85%且多数在5%以上。建行等国有大行的年报数据证实，其消费贷不良率攀升导致风险溢价增加，间接推高了普通贷款利率。其次是期限结构优势，房贷最长可达30年，远超市面上普通贷款5-10年的期限，这使得月供压力显著降低。以北京某购房者为例，选择30年房贷比10年期经营贷月供减少53%，虽然总利息增加，但计入通胀因素后实际资金成本反而更低。

资金使用灵活性也是关键考量。虽然抵押贷款理论上可自由支配资金，但实际中银行对非房贷用途的资金监管日趋严格。2025年3月银专项检查发现，约17%的消费贷存在违规流入楼市现象，部分银行已开始要求提供消费凭证。反观房贷资金直接对接房产交易，既规避了挪用风险，又能享受专项利率优惠。值得注意的是，公积金贷款进一步拉大了成本差距，其首套房利率仅3.1%，比商业贷款低90个基点，这使符合条件的购房者实际融资成本可再降22%。

从宏观经济视角看，央行通过差异化利率政策引导资金流向。住房贷款作为民生领域信贷，享有政策倾斜；而普通贷款则需覆盖更高的运营风险。某股份制银行内部测算显示，房贷业务风险调整后的资本回报率（RAROC）比消费贷高1.8个百分点，这也是银行更愿意提供低息房贷的商业动因。对于借款人而言，选择房贷不仅能锁定长期低成本资金，还能通过等额本息还款方式对冲通胀——30年后的月供实际购买力可能仅为现在的40%，这种隐性收益是短期贷款无法提供的。