从整体利息水平来看，银行信用卡的实际年化利率通常低于支付宝借呗。根据2025年最新市场数据，信用卡分期的实际年化利率普遍在9%-15%之间，而借呗的年化利率区间为7.2%-24%，多数用户实际承担的利率集中在14%-18%范围。

这一利率差异主要源于三个核心因素。首先是资金成本差异，银行作为持牌金融机构可直接吸收公众存款，其资金成本显著低于互联网金融机构的融资成本。2025年5月最新LPR显示，1年期贷款基准利率为3.0%，这为银行信贷产品提供了定价基础。其次是风险定价机制，银行通过严格的征信审核筛选优质客户，对信用良好的客户可提供年化3.6%-8%的优惠利率；而借呗采用大数据风控模型，对风险较高的用户会收取更高利息以覆盖坏账损失。最后是还款方式的影响，信用卡分期虽然表面月费率仅0.6%-0.75%，但因等额本息还款模式下本金逐月递减却仍按全额计息，实际年化利率可达13%-15%；借呗同样采用等额本息还款，其日利率0.015%-0.06%折算的年化利率已包含资金占用成本，不存在信用卡分期的利率放大效应。

从产品设计看，信用卡在长期借贷中优势更明显。优质客户通过银行可申请到3年期先息后本贷款，年化利率可低至2.9%-3.45%；而借呗最长期限通常为12个月，且存在额度限制，普通用户单笔借款上限为5万元。但借呗在短期小额借贷场景更具灵活性，其按日计息、随借随还的特性适合短期周转，若能在7天内还款则实际利息支出可能低于信用卡。

需要特别提醒的是，两类产品的利率都存在较大浮动空间。部分银行针对公务员、事业单位人员推出的消费贷年利率可低至2.88%，而某些借呗用户因信用评级较低可能面临23%的高利率。建议借款前通过官方渠道查询实时利率，并注意区分名义利率与实际利率。从金融监管角度看，银行贷款受存款准备金、资本充足率等审慎监管约束，利率透明度更高；而互联网信贷产品的费率计算相对复杂，可能存在营销宣传利率与实际执行利率不一致的情况。理性消费者应当根据自身资金需求周期、还款能力综合评估，优先选择持牌金融机构提供的低息产品。