从综合成本来看，车贷的利息通常低于借呗。目前主流银行车贷年化利率集中在3.8%-5%区间，而借呗的年化利率普遍在5.475%-24%之间，实际用户利率多处于10%-20%水平。特别是2025年6月起多地银行叫停"高息高返"政策后，车贷年费率进一步下调至3%左右，与借呗的利率差距更为明显。

这一结论基于三类核心数据的对比分析：首先看利率区间，2025年最新市场数据显示，国有大行的汽车贷款年利率已降至4.12%基准线附近，部分区域性银行针对优质客户可提供3.8%超低利率。相比之下，虽然借呗官方标榜最低利率5.475%，但实际用户反馈显示，绝大多数借款人的适用利率在10%-20%区间，仅信用极优用户能获得接近下限的利率。造成这种差异的根本原因在于风险定价机制不同：车贷作为抵押类贷款，银行可通过车辆抵押权降低坏账风险；而借呗属于纯信用贷款，蚂蚁集团需要通过更高利率覆盖无担保借贷的违约风险。

其次从期限结构看，车贷通常提供3-5年的长期限选择，且等额本息还款方式下总利息可控。以10万元贷款为例，银行车贷3年总利息约1.45万元（年利率5%），而借呗若按15%年利率计算，3年总利息将达2.38万元，高出近万元。值得注意的是，借呗的贷款期限通常不超过1年，若用户需要长期资金周转，可能面临多次续借产生的复利成本，实际借贷成本会进一步攀升。

最后考虑附加成本，银行车贷虽然可能收取GPS安装费（约1500元）或手续费（贷款额1%-3%），但2025年新规下，这些费用正逐步取消或降低。反观借呗，虽然表面无额外收费，但其按日计息机制可能导致资金使用成本估算不足。例如某用户原计划短期周转使用借呗，但因资金链紧张延长借款时间至6个月，其实际承担的利息可能远超初期预期。车贷还能享受车企贴息、以旧换新补贴等政策红利，这些都可进一步拉大与借呗的成本差距。

当然也有特例情况：对于信用资质较差无法获得银行车贷的借款人，或急需短期（1个月内）小额资金的场景，借呗仍具有一定灵活性优势。但整体而言，在购车等大额消费场景中，银行车贷的资金成本优势显著。建议消费者在决策时，不仅要比较名义利率，还需综合考量贷款期限、还款方式、提前还款条款等全要素成本，选择最适合自身财务状况的融资方案。