记账式国债可通过银行、证券公司和线上平台三大渠道购买。银行渠道包括柜台和手机银行，适合保守型投资者；证券公司渠道适合希望灵活交易的投资者；线上平台如支付宝等提供便捷入口但功能有限。当前建设银行等40家银行支持手机银行认购，最低100元起投，而证券账户可买卖流通中的记账式国债，代码以"01"开头如019742。

从市场运行机制看，记账式国债的渠道选择需结合产品特性和投资者需求。银行渠道的优势在于安全性高，2025年财政部数据显示通过手机银行购买电子式国债的投资者中，85%选择持有到期，平均持有期限达3.2年。而证券公司渠道的流动性更强，中国证券业协会报告指出，2024年记账式国债在二级市场的日均成交额达1200亿元，平均买卖价差仅0.12%。特别值得注意的是，不同期限国债适合不同渠道：1年期以内品种在证券账户交易占比达67%，而5年期以上品种通过银行渠道购买的比例高达78%。

从政策导向分析，监管部门近年来持续优化国债发行体系。2025年新修订的《记账式国债招标发行规则》明确要求承销团成员向个人投资者开放额度，目前已有17家券商获批开展国债柜台业务。中央国债登记公司统计显示，个人投资者通过证券账户持有国债规模较2023年增长42%，其中30-45岁群体占比提升至39%，反映年轻投资者对灵活交易渠道的偏好。但需注意二级市场风险，2024年30年期国债最大单日波动达5.7%，因此非专业投资者建议通过银行渠道认购新发国债并持有到期。

实际操作中，建议采取"渠道组合"策略。可将70%资金通过银行渠道配置长期国债锁定2.97%的票面利率，剩余30%通过证券账户参与短期交易。宁波银行等地方性银行常提供0.2%的利率上浮，而证券账户的国债逆回购操作能在季末等时点获得超额收益。需要警惕的是，通过第三方平台购买的国债通常无法转让，流动性显著低于前两种渠道。财政部每月公布的发行计划显示，2025年下半年将有6期超长期特别国债通过银行和券商同步发行，投资者可提前开通相关账户做好认购准备。