社保最后退休在哪里领主要取决于四个关键因素：户籍所在地、最后参保地缴费年限、历史参保记录以及参保人年龄。根据现行政策，养老金领取地遵循"从长从后，户籍地兜底"的原则。具体而言：若退休时参保关系在户籍地，则直接在户籍地领取；若非户籍地但最后参保地缴费满10年，可在该地退休；若最后参保地缴费不足10年，则需转回上一个缴费满10年的参保地；若所有参保地均不满10年，最终需回户籍地办理退休。

这一政策依据源自人社部多项法规文件。早在2010年，人力资源社会保障部就对全国养老保险关系转移政策进行了统一，明确了职工跨省流动转移养老保险关系及确定待遇领取地的相关政策。2024年12月人社部发布的职工养老金领取新规进一步细化了相关规定，特别针对跨省流动就业人员设置了年龄限制：男性年满50周岁或女性年满40周岁后在非户籍地参保，将建立临时养老保险缴费账户，不影响原参保地关系。这意味着大龄跨省就业者的养老金领取地可能与其实际工作地存在差异。

从实际操作看，退休地认定的核心在于养老保险"一般账户"的建立条件。所谓一般账户，是指参保人在非户籍地首次参保时，男性未满50周岁、女性未满40周岁建立的养老保险账户。这类账户累计缴费满10年即可作为养老金领取地。反之则属于"临时账户"，即便缴费满10年也不能作为退休地。例如广东省户籍的王女士，41岁开始在北京市参保，虽然累计缴费14年，但因首次参保时已超龄，仍需回到上一个缴费满10年的山东省退休。

多地参保的退休地认定还遵循"唯一缴费地优先"和"最后缴费地优先"原则。根据人社部发〔2023〕18号文件，仅在单一省份缴费满10年的参保人可直接在该地退休；在多个省份均缴费满10年的，以最后一个满10年的参保地为退休地。这解释了为何哈尔滨籍的小李能在深圳退休——他在深圳累计缴费12年（北京7年+深圳3年+成都3年+深圳9年），且最后参保地在深圳。

值得注意的是，养老金待遇与退休地直接相关。经济发达地区的社平工资较高，计算出的养老金金额通常更具优势。这也使得"在哪个城市退休"成为重要的养老规划内容。建议参保人重点关注三点：一是尽量在社平工资较高地区建立养老保险一般账户；二是跨省就业时注意年龄门槛；三是及时办理养老保险关系转移接续，确保缴费年限累计计算。对于即将达到退休年龄的参保人，可提前1-2年咨询社保经办机构，做好退休地确认和材料准备工作。

现行制度虽已实现全国统筹，但养老金领取仍存在地域差异。未来随着人口流动加剧，相关政策可能进一步优化。参保人应定期关注人社部门发布的最新政策，合理规划职业生涯和养老安排，确保晚年生活质量。