从金融合规性和用户体验综合考量，花呗相比省呗更为靠谱。花呗作为蚂蚁集团旗下持牌消费金融产品，其运营模式和利率设定受到严格监管，而省呗虽持有金融牌照，但用户投诉中频繁出现高利率和暴力催收问题。

从监管合规性来看，花呗的运营主体为重庆蚂蚁消费金融有限公司，持有正规消费金融牌照，业务模式需遵循与传统金融机构相近的监管规则。其利率设定明确，日利率区间为0.015%-0.06%，年化利率上限受法律约束。相比之下，省呗虽也持有金融牌照，但用户投诉显示其实际年化利率最高达36%，超出法律规定的民间借贷利率司法保护上限（约15.2%），存在高利贷嫌疑。

在利率透明度方面，花呗的分期手续费和逾期罚息规则在页面显著位置公示。2025年数据显示，其分期手续费平均年化利率为18.6%，虽然高于信用卡，但远低于省呗的实际利率。省呗用户反映，平台存在强制捆绑销售VIP会员、模糊收费项目等问题，部分用户借款1万元额外费用近3000元，占还款总额30%。

用户体验上，花呗依托支付宝生态，提供41天免息期、还款日调整等灵活功能。虽然2025年其投诉量有所上升，主要集中于自动分期和还款顺序问题，但未出现暴力催收等恶性事件。省呗在黑猫投诉平台累计投诉量高达29663条，主要涉及暴力催收和高额隐形费用，严重影响用户权益。

从风控能力看，花呗采用芝麻信用体系和大数据评估，逾期记录纳入央行征信系统。虽然2025年因贷后管理问题被罚款140万元，但其整体风控体系仍较完善。省呗的母公司萨摩耶云上市受阻，反映出其商业模式存在持续性风险。

综合而言，对于短期消费需求，花呗的免息期和清晰费率更具优势；对于中长期借贷，需警惕省呗的高利率陷阱。建议用户优先选择持牌机构的核心产品，仔细阅读合同条款，避免陷入债务循环。信用良好者使用花呗可享受0.015%日息，而省呗最低日息为0.02%，且存在较多隐性成本。金融消费者应通过官方渠道核实产品信息，理性评估自身还款能力。