从长期收益角度看，基金定投通常优于银行理财产品。历史数据显示，5年期以上优质基金定投年化收益率可达6%-12%，而银行理财平均年化收益率约3%-5%。但需注意，定投收益与市场环境、基金选择密切相关，风险也显著高于银行理财。

具体分析收益差异需从三个维度展开：

收益潜力方面，基金定投通过分散时点投资平滑市场波动，长期复利效应显著。以2016-2021年数据为例，定投优质混合型基金5年收益率可达180%-200%，年化约35%-40%，远高于同期银行零存整取5年总收益不足5%的水平。2025年市场数据显示，股票型基金在行情向好时年化仍可能突破10%，而银行R2级中低风险理财收益率普遍在3%-5%区间。

风险特征决定收益稳定性。银行理财受存款保险制度保护，本金安全性高，2024年全市场理财产品平均收益率2.65%，R1级低风险产品仅2%-3%。而定投收益波动剧烈：约0.94%的基金5年定投可能亏损，但18%的基金能实现5年收益率超100%。2025年"固收+"产品平均收益率4.98%，虽低于优质基金表现，但90.68%产品录得正收益，稳定性显著优于权益类基金。

资金门槛与流动性影响实际收益。银行理财通常需1万元起购，定投则可每月100元起投。但理财产品封闭期较短（如30天至1年），而定投需坚持3-5年才能发挥复利优势。当前国有银行3年期定存利率仅1.75%，实际收益为负（通胀率2.3%），而增额终身寿险等保险产品长期复利3%写进合同，成为风险厌恶者的折中选择。

综合建议：若资金3-5年不用且能承受波动，定投优质混合基金收益更优；若追求稳健，可选择"固收+"理财组合（如债基+年金险），在3%-5%收益区间平衡风险。需注意2025年商业银行代销新规实施后，私募产品准入门槛提高至管理规模5亿元，投资者应优先选择合规机构产品。