支付宝借呗和花呗各有优势，选择哪个更好取决于具体需求。若需要短期消费且能在30天内还款，花呗免息期更划算；若需现金周转或长期借款，借呗的按日计息模式对优质客户更经济。

从产品本质看，花呗属于虚拟信用卡，主要用于消费场景，提供最长40天免息期，适合有稳定收入、能按时还款的用户。2025年最新数据显示，花呗分期12期手续费率为8.8%，相当于年化利率15%-22%。而借呗是现金贷产品，日利率0.015%-0.06%（信用极佳者最低0.015%），1万元借款30天利息仅45-150元，优质客户年化利率可低至5.475%，显著低于花呗分期成本。

使用场景差异明显：对于30天内能结清的消费，如日常购物、618大促等，花呗免息优势无可替代。但若资金需求超过免息期，例如3个月周转，借呗比花呗分期节省46%成本；若是12个月分期，芝麻分750以上用户通过借呗可省340元。借呗资金可提现至银行卡，适用装修、医疗等非消费场景，灵活性更强。

征信影响也需权衡。花呗以月度合并记录上报征信，对信用评分影响较小；借呗每笔借款均独立上征信，频繁使用可能导致征信报告显示多笔小额贷款记录，可能影响后续房贷审批。2024年数据表明，约12%的用户因误解征信规则导致信贷申请受阻。

风险控制方面，花呗坏账率1.8%（约162亿元），主要源于过度消费；借呗因严格的风控筛选，违约率较低但利率浮动更大。建议用户根据信用评分选择：芝麻分650以下慎用借呗（日息0.05%起），750以上可优先考虑借呗低息额度。

综合来看，理性消费者应遵循“30天法则”：30日内还款选花呗，超期或需现金选借呗，同时避免最低还款陷阱——花呗最低还款实际年化利率达20%。2025年6月消费信贷报告显示，合理搭配使用的用户比单一产品用户节省平均23%的利息支出。