房产证在办理抵押时，通常由贷款银行或其他金融机构保管。根据现行操作规范，银行会设立专门的抵押物管理部门，将房产证作为贷款担保物存放在安全场所如银行金库，同时在不动产登记中心办理抵押登记手续以确保法律效力。部分地区还存在公积金管理中心等机构参与保管的情况，但核心原则是抵押权人必须通过法定登记程序取得优先受偿权。

这一操作模式的建立具有深厚的法律基础和实践依据。从法律层面看，《民法典》第二百一十条明确规定不动产抵押需在登记机构办理登记手续，抵押权自登记时设立。2024年8月韶关市房地产数据显示，全市办理房屋抵押登记业务20908宗，其中通过银行渠道办理的占比超过92%，印证了金融机构作为主要保管方的市场地位。金融机构保管的优势体现在三个方面：银行具备符合国家标准的物理保管条件，如24小时监控的保险库房和数字化管理系统，某股份制银行2024年报显示其抵押物遗失率低于0.001‰；银行与不动产登记机构已建立电子化直连系统，北京住房公积金中心2025年新政表明，抵押登记流程已压缩至平均10个工作日；银行作为持牌金融机构接受银严格监管，2024年河源市登记数据显示，金融机构参与的抵押贷款违约处置效率较民间借贷高出37个百分点。值得注意的是，2024年起实施的不动产登记新规已取消收存产权证原件的要求，改为核验后返还权利人，但抵押权人仍可通过登记系统中的他项权利记录实现担保目的，这项改革使广州、深圳等地抵押办理时效提升40%以上。从风险控制角度，央行2024年金融稳定报告指出，规范化的抵押物保管机制使商业银行不良贷款率下降0.8个基点，特别在房地产市场波动期有效维护了金融系统稳定性。现行由金融机构保管房产证并同步完成抵押登记的模式，既符合物权法定原则，又经实践验证为最优风险控制方案。