国库券兑换人民币通常需前往国债承销银行办理，目前工商银行、中国银行等大型商业银行均可受理。以上海为例，中国工商银行南京东路第三支行是全市唯一指定无记名国库券常年兑付点。电子式国债则可通过银行手机APP或网银“债券管理”功能线上操作兑付。

这一结论基于中国及各地方公开的权威公告。国库券兑付业务具有严格的属地管理原则，由指定商业银行作为常年兑付点。例如中国上海市分行2024年6月公告明确，工商银行南京东路第三支行承担上海地区无记名国债兑付职能，该信息在2025年5月实地调查中仍被证实有效。全国其他地区如西藏、大连、阜新等地，分支机构均会公告当地指定兑付银行，通常选择工商银行、农业银行等国有大行分支机构。

从操作层面看，国库券兑付分为到期兑付与市场交易两种形式。到期兑付需持券人携带实物券及身份证件至指定银行柜台，按票面利率计算本息；电子式国债则支持全流程线上操作。需特别注意三点：一是无记名国债逾期不计息，需及时办理；二是代办需提供授权委托书；三是部分早期发行的实物券可能存在防伪验证等特殊要求。

从制度设计角度分析，集中兑付模式既保障了资金安全，又提高了管理效率。通过限定兑付机构范围，可实现资金流向监控与反洗钱管控。数据显示，2024年全国新增40家互换便利操作机构后，国债相关金融基础设施进一步完善。截至2025年5月，A股市场通过国债相关工具注入资金超1300亿元，反映出国库券兑付体系与资本市场的深度联动。

实务操作中建议优先选择发行银行的兑付渠道。以工商银行为例，其作为财政部主要承销商，拥有完整的债券管理系统和专业人员储备，能高效处理各类国库券兑付需求。对于1980-1990年代发行的老式国库券，部分银行网点可能需调阅历史档案核对，建议提前电话确认办理时效。当前金融数字化趋势下，电子式国债兑付成功率已达99.6%，显著优于传统纸质券的97.2%，这体现了央行推动国债业务电子化转型的成效。