从纯粹的资金成本角度分析，一次性还款通常比分期还款更划算。以信用卡消费为例，若选择账单分期12期还款1.2万元，总手续费率为2.7%，实际年化利率高达16.13%，是银行贷款基准利率的3.6倍；而若采用最低还款方式，日息万分之五的复利计算下，相同金额产生的总利息可能达到634.7元，比分期手续费高出310.7元。对于大额贷款如房贷，当前5年期LPR为3.5%的背景下，分期产生的利息成本更为显著。

这种差异源于两种还款方式的利息计算机制本质不同。一次性还款只需支付约定期限内的固定利息，而分期还款涉及多重资金成本：一是银行分期手续费通常采用等额本息法计算，实际年化利率（IRR）远高于表面费率，例如12期0.6%/月的分期实际年化达13.03%；二是分期占用信用额度可能影响其他融资需求。以60万元5年期贷款为例，等额本息还款总利息约5.65万元，若提前还款，前3年已支付利息占比达60%，灵活性较差。相比之下，等额本金还款总利息约5.49万元，虽节省1600元，但前期月供压力增加6%。值得注意的是，2025年部分银行推出的超长分期方案（如36期）实际年化利率可能攀升至18%，远高于同期理财收益。除非面临短期流动性危机，否则从财务优化角度建议优先选择一次性还款。对于确实需要分期的情况，建议选择3-6期短期方案，并避免"最低还款+分期"组合，这类组合可能产生7.5%的日息陷阱。