专业投资者判断买点的核心在于三要素共振：首先是估值水平，当市场市盈率低于历史30%分位时往往具备安全边际；其次是趋势确认，需等待MACD金叉且股价突破20日均线；最后是情绪指标，当融资余额降至阶段低点且成交量萎缩至120日均量线20%以下时，往往预示市场底部临近。这三个条件同时满足时，成功率达到78%以上。

这种判断逻辑的科学性体现在三方面：一是估值层面，历史数据显示沪深300指数PE低于近10年30%分位时，后续12个月平均收益率达23.6%，而高于70%分位时收益率仅4.2%。2025年6月最新数据显示，当前沪深300股债利差达6.18%，处于近5年85%分位的高性价比区间。二是趋势层面，技术分析表明当DIFF线突破零轴后回踩不破时，后续60个交易日上涨概率达83%，如2025年3月中国中免案例就验证该规律。三是情绪层面，当两市融资余额跌破万亿且成交量低于8000亿时，往往对应市场阶段性底部，例如2024年1月和2024年8月两次触底均出现该特征。值得注意的是，这三要素需形成闭环验证：低估值为底部提供安全垫，趋势转折确认资金入场，情绪冰点则反映抛压衰竭。2025年Wind数据表明，同时满足三条件的买点信号，其6个月持有期正收益概率比单一指标高出42个百分点，最大回撤控制在15%以内。这种多维验证体系能有效规避估值陷阱，比如2018年银行股虽估值创历史新低，但缺乏趋势和情绪配合，最终耗时9个月才实现价值回归。