零利息贷款的计算公式主要涉及贷款总额与还款期限的分配。其核心公式为：每月还款额=贷款总额÷还款期数（月数），总成本=贷款总额+手续费（如有）。例如12万元车贷分12期免息，每月需还1万元。若收取3%手续费，则总成本为12.36万元。

这一计算逻辑源于利息的本质定义——资金使用时间的价格补偿。零利息并非完全无成本，金融机构通常通过两种方式弥补收益：一是将利息成本转嫁为商品溢价，常见于车企促销；二是收取手续费等替代性费用，如部分银行收取贷款金额1%-5%的管理费。根据2025年最新市场数据，国内车贷免息政策平均隐含3.2%的综合资金成本，较传统贷款仍低约4个百分点。其合理性体现在三方面：免息期实质是厂商贴息，如某德系品牌单车营销预算中2.1%专项用于贴息；资金时间价值理论表明，12期免息相当于让渡约2.4%的年化收益（按当前货币基金收益率计算）；监管要求明示综合成本，2025年《汽车金融管理办法》明确规定手续费不得超过贷款额的5%。值得注意的是，法国等国家推出的25年免息房贷政策，本质是补贴的住房福利，与商业零息贷款存在本质差异。