零存整取的收益计算主要采用公式：利息=月存金额×累计月积数×月利率。其中累计月积数=(存入次数+1)÷2×存入次数。以一年期为例，若每月存入1000元，年利率1.35%，则累计月积数为78，月利率0.1125%，到期利息为87.75元，本息合计12087.75元。五年期每月存入788.26元，按2.25%年利率计算，最终本息可达5万元。

这一计算方式的合理性源于银行储蓄的底层逻辑。单利计息是零存整取的核心特征，不同于整存整取的复利模式，导致同等期限下收益明显偏低。例如某国有银行一年期零存整取利率1.35%，而整存整取达1.75%，10万元本金五年累计收益差额超过2300元。资金流动性约束带来隐性成本，强制按月存款的机制虽有助于培养储蓄习惯，但遇到突发需求时，提前支取将按活期0.3%计息，可能使前期积累的收益归零。从市场数据看，2024年公募基金平均收益率3.66%，显著高于零存整取收益水平，但需承担相应波动风险。对于风险厌恶型投资者，可采用组合策略：将50%资金用于三年期零存整取获取1.55%年化收益，30%配置货币基金保持流动性，20%定投指数基金分享市场增长。这种结构化方案既能保障基础收益，又可适度参与资本市场红利。值得注意的是，部分银行会推出限时利率优惠，如2025年春节前后某股份制银行将三年期零存整取利率临时上浮至1.8%，及时捕捉这类机会能提升整体回报。从行为经济学角度，零存整取通过强制储蓄机制有效规避"月光"现象，但其收益性已逐渐被国债逆回购、同业存单指数基金等新型现金管理工具超越，投资者应根据资金使用周期和个人风险偏好进行多元配置。