遇见小面目前正处于港股IPO冲刺阶段，2024年营收达11.54亿元，净利润6070万元，门店数量突破380家。但其面临客单价下滑、同店销售疲软、流动负债扩大等问题，商业模式受到资本市场质疑。

作为专注中式面馆的连锁品牌，遇见小面近年通过激进扩张实现了业绩翻倍增长。2022-2024年营收年复合增长率达66.2%，主要依靠门店数量从170家猛增至380家。但这种"以量补价"策略已显现疲态：客单价从36.1元降至32元，一线城市单店日均销售额下降12%，同店销售额同比下滑4.2%。更值得警惕的是，其流动负债净额扩大至2.4亿元，流动比率仅0.5，短期偿债压力巨大。在行业层面，中式面馆市场前五名市占率仅2.9%，遇见小面以0.5%的份额位列第四，面临和府捞面等品牌的价格战挤压。虽然九毛九、弘毅投资等机构持续注资支撑扩张，但港股餐饮板块整体低迷，其24.6倍市盈率的估值可能已透支增长空间。若成功上市，其标准化运营能力与盈利模式的可持续性将成为投资者关注焦点。