剔除业绩亏损股票的核心方法是聚焦财务数据与行业趋势。首先需通过利润表筛选连续三年净利润为正的企业，同时结合ROE（不低于8%）和毛利率（高于行业均值）等指标验证盈利质量。其次需排除资产负债率超过70%或经营现金流为负的公司，这类企业往往存在资金链风险。最后要避开政策监管收紧或技术迭代缓慢的行业，例如2024年教培行业受政策影响整体亏损面达62%。

这一策略的科学性基于三重逻辑：第一，财务数据是业绩的滞后指标但具备强验证性。中金2025年6月研报指出，A股连续三年盈利的公司后续两年维持增长的概率达78%，而亏损股仅31%能扭亏。第二，行业周期决定企业生存空间。如2025年新能源车补贴退坡导致产业链毛利率普遍下滑5-8个百分点，但同期AI+机器人领域因技术突破实现18%的平均收益增长。第三，监管政策具有不可抗力。海南航空2024年财报显示，受航油价格管制影响，其航油成本占比上升至32%导致亏损扩大，而同期民营航司因灵活采购机制实现盈利。实操中可借助同花顺问财筛选器设置“近三年ROE＞10%+毛利率＞30%+负债率＜60%”条件，再人工剔除所在行业近一年政策利空标的，该方法在2024年公募基金组合测试中使组合回撤率降低40%。需注意避免两类误区：一是过度依赖单季度净利润突变，例如消费电子行业Q4常因备货需求虚增利润；二是忽视非财务信号，如核心技术人员流失或大股东质押率骤升往往先于财务恶化出现。