融资融券交易中，当投资者信用账户的维持担保比例低于130%且未能在规定时间内补足担保物时，证券公司将强制平仓。具体触发情形包括：合约到期未归还负债、融券标的证券终止上市、账户出现违约行为或司法原因等。以自有50万融资50万为例，当总资产缩水至65万（跌幅35%）即触及平仓线。

这一机制的设计源于金融市场风险控制的核心需求。维持担保比例计算公式为（现金+信用证券账户内证券市值总和）除以（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和），该指标实时反映账户风险状况。根据现行规则，证券公司通常设置三级风控阈值：150%为触发追保通知，130%为平仓线启动强制处置，110%为紧急线冻结账户操作。2025年5月最新数据显示，沪深两市融资融券余额达1.8万亿规模，日均强平案例约占总交易的0.3%，其中因维持担保比例不足引发的占比达82%。值得注意的是，不同券商的平仓执行存在差异，部分机构在维持担保比例低于140%但高于130%时采取暂缓平仓策略，给予投资者2小时应急操作期。从监管层面看，金融监管总局8号文明确要求强化杠杆交易风险管理，将两融业务纳入重点监测范围。实际操作中，强制平仓可能导致投资者丧失股价反弹机会，如某案例中被强平股票后续连续涨停，但法院判决支持券商依约平仓的合法性。投资者需特别注意，除价格波动外，标的证券被调出担保范围、暂停交易等情形也会突然降低担保比例。专业机构建议，参与两融交易应始终保持担保比例在200%以上，预留足够安全边际应对市场波动。