股票型基金调仓主要通过主动调整持仓结构来应对市场变化，核心策略包括行业轮动、风格切换和个股优化。主动调仓需基于宏观经济研判（如利率周期）、行业景气度分析（如科技与消费轮动）以及个股基本面变化（如财务指标恶化）。被动调仓则多因指数成分调整或合规要求触发，例如6月沪深300等宽基指数调整将带动2.7万亿ETF资金被动调仓。

调仓决策需综合三重维度：宏观经济层面，经济复苏期增配周期股，衰退期转向防御性资产；中观行业层面，2025年5月数据显示电子、银行获资金大幅流入，而电力设备、医药生物遭减持；微观个股层面，基金经理会剔除业绩暴雷标的，如部分投顾因信用债性价比下降转向利率债。数据表明，5月105只调仓产品中，股票型组合通过行业再平衡实现2%平均收益，其中增配银行（+0.92%）、减配电子（-0.42%）成为主流操作。6月指数调整带来结构性机会，半导体、金融股获集中买入，反映调仓对短期股价的显著影响。有效的调仓既能控制风险（如降低微盘股暴露），又能捕捉超额收益（如提前布局AI赛道），但高频调仓可能增加交易摩擦成本，需平衡策略灵活性与长期稳定性。