庄家的核心流程可概括为建仓、洗盘、拉升、出货四个阶段。建仓阶段庄家通过分散账户低位吸筹，通常持续6-12个月；洗盘阶段通过剧烈波动清洗散户，控盘比例提升至60%以上；拉升阶段运用对倒交易等手段推高股价，典型涨幅达300%-500%；出货阶段则通过大宗交易与二级市场联动高位套现。

这种操作模式的有效性源于金融市场的信息不对称与行为金融学原理。庄家常利用"三阶筛选法"选择市值20-150亿、流通盘集中度低的标的，通过量化模型确保资金杠杆率不低于1:3。例如2024年某私募机构在科创板筛选医疗器械标的时，建仓成本与控盘规模严格控制在1:8.5比例。庄家会建立"三维尽调体系"进行系统性风险对冲，包括产业维度采用AI预测模型规避政策敏感行业，公司维度构建高管关系图谱筛查关联交易。在分布博弈中，庄家通过预砸盘三级压力测试观测市场反应：5%振幅测试散户跟风盘比例，10%振幅监测大宗交易异动，15%振幅触发量化程序强制平仓线。当Level-2数据显示散户持仓占比跌破35%时，庄家才会启动正式砸盘。时空双维度洗盘策略结合斐波那契周期理论与黄金分割率，在13周、21周等关键节点制造破位，并在0.382、0.618等位置设置假支撑。行为金融学应用方面，庄家利用散户的损失厌恶心理，在整数关口反复假突破；通过锚定效应在季报披露期释放修饰性业绩预告。2025年案例显示，某量化机构使用GPU加速订单簿分析，实现0.8秒级价格脉冲操纵，这种高频交易技术极大增强了庄家的市场控制力。监管数据显示，当持仓浮亏超58%时，73%的散户会因配偶施压而恐慌抛售，庄家正是利用这种社会压力传导模型强化洗盘效果。值得注意的是，庄家操作也面临对手盘多元化的制约，包括散户羊群效应、机构精准及其他庄家混战等风险因素。因此现代更依赖"冰山算法"拆解大单、转融通T+0对冲等复合技术，这些手法在2025年铂科新材、中超控股等案例中均有典型体现。