股市分析的核心在于观察不同价格区间的持仓成本分布情况。通过识别密集区、活跃范围以及主力与散户的持仓特征，可以判断市场支撑压力位和主力资金意图。具体可从三方面入手：一是活跃范围，通常定义为收盘价上下10%的区间，这部分易受市场情绪波动影响；二是高低位状态，高位套牢因亏损较大往往锁定不动，低位获利则可能反映主力持仓；三是峰形态，单峰密集代表市场成本一致，多峰密集则显示分歧。当低位出现单峰密集且成交量放大时，往往预示主力吸筹完成后的拉升机会。

这一分析方法的有效性源于市场参与者的行为逻辑。根据专业机构研究，当前价位附近买入的散户稳定性最差，容易因短期波动而交易，形成活跃带。而主力资金通常采取低位隐蔽建仓策略，例如2024年数据显示上市公司回购金额达940亿元创历史新高，表明机构认可当前估值水平。从分布看，若低位形成单峰密集且伴随成交量验证，往往对应主力控盘度提升，如2025年6月调样指数中被净调入的沪农商行等个股就呈现此类特征。相反，高位分散则可能预示主力派发风险，这与和讯网统计的“主力出货时会从低位向高位移动”的规律一致。值得注意的是，公募基金作为A股最大专业机构，其2023年底持股占比已达7.3%，这类资金的集中方向对趋势判断具有先导意义。结合分布变化与机构持仓数据，能够更准确把握股价运行的内在动力。