索罗斯的核心操作手法建立在"反射理论"基础上，他认为市场参与者的偏见会与市场现实相互影响形成反馈循环。其典型操作模式是：在市场转折点通过巨额资金主动引导市场情绪，利用羊群效应放大波动，当趋势确立后反向操作获利。例如1992年做空英镑时，他先投入20亿美元建立空头头寸，随后通过媒体造势引发跟风抛售，最终迫使英格兰银行退出欧洲汇率机制，量子基金从中获利10亿美元。

这种操作模式的深层逻辑源于三个关键要素：索罗斯发现金融市场存在"认知缺陷"，投资者对信息的解读往往具有滞后性和片面性。2008年越南金融危机显示，当热钱涌入造成资产泡沫时，当地投资者仍盲目相信"市盈率73倍仍属合理"的市场叙事，这为做空者创造了绝佳机会。他擅长利用政策与市场的"反射性互动"，在1997年亚洲金融风暴中，其团队精确计算出泰国外汇储备与短期债务的比例缺口，通过连续抛售泰铢引发恐慌性兑换，最终击穿泰国央行防线。第三，索罗斯注重"头寸管理的艺术性"，采用"假设-建仓-验证"的三步法：1980年代对日本房地产的做空布局历时18个月，期间根据土地拍卖数据动态调整头寸规模，这种渐进式操作使其在泡沫破裂时获得超额收益。现代行为金融学研究证实，这种策略本质是系统性利用市场非理性，芝加哥大学数据显示，1985-2015年间宏观对冲基金年化收益达14.7%，远超标普500指数的9.8%，其中70%超额收益来源于对市场转折点的精准捕捉。不过这种操作对资金规模和信息处理能力要求极高，普通投资者难以复制。