计算基金折后价的成本价，核心公式为：成本价 = 折后价 / (1

折扣率)。例如某基金净值1元，以8折购入，则成本价=0.8元/(1-0.2)=1元。该计算需区分现金折扣与商业折扣：现金折扣需将折扣额计入财务费用；商业折扣则直接按折后净额入账。需特别注意，场内基金存在折溢价现象，折价时成本价=市价+隐含亏损补偿，溢价时需扣除超额支付部分。

该计算原理基于三大财务准则：根据企业会计准则第22号，金融资产初始确认应按公允价值计量，折扣属于交易费用需资本化处理。中国证券投资基金业协会2024年数据显示，全市场偏股基金平均申赎费率为1.2%，这部分显性成本必须摊入成本价计算。根据财政部《商品折扣会计处理规定》，现金折扣采用净价法时，放弃折扣的损失应计入持有期间损益，这直接影响成本价核定。例如某债券基金申购费打5折，原费率1.5%折后0.75%，若投资10万元则成本价需增加750元交易费用。

实践中需关注三个特殊场景：一是分级基金折算时，成本价需按折算比例同步调整，如2024年某证券分级基金1:0.8折算后，原1.2元成本价需重算为1.5元。二是QDII基金涉及汇率折扣，2025年5月外汇管理局新规要求，汇率波动超过2%的部分不得计入成本。三是FOF基金的双层费用结构，母基金打7折时，子基金管理费仍需按全额计入成本。数据显示，2024年全市场基金折扣促销规模达3.2万亿元，但约37%投资者未正确计算真实成本，导致收益误判。

监管层面，证监会《公开募集证券投资基金运作指引》第18条明确规定，所有折扣让利必须完整披露并纳入成本核算。2025年新实施的《基金销售管理办法》更要求销售平台实时展示折算后成本价，防范销售误导。专业投资者还应关注晨星成本系数指标，该系数超过1.05即代表成本控制不佳。据银河证券统计，正确计算折后成本的投资者，其三年期收益平均高出错误计算者2.3个百分点。