当前投资理财建议以"核心资产+科技成长"双轮驱动，同时提升港股配置比例至40%左右。具体可配置30%大盘价值型基金（如红利ETF）、40%科技主题主动权益基金（聚焦半导体、AI终端）、20%港股通产品（侧重互联网龙头及创新药），剩余10%配置短久期利率债基金平衡风险。三季度末是布局A股核心资产的关键窗口，四季度有望迎来指数级行情。

这一配置逻辑基于三方面数据支撑：中信证券等机构预测2025年四季度起全球政策周期同步扩张，A股将转向以核心资产为主导的牛市，科技自主可控、欧洲防务重建、内需升级三大趋势已获市场验证。险资一季度罕见加仓A股3900亿元，主要流向银行等高股息资产及科技龙头，其配置方向具有风向标意义。第三，港股当前PE仅8.5倍，低于历史均值1.5个标准差，南向资金持续流入创新药和互联网平台企业，汇添富香港优势精选等QDII基金年内收益已超70%，显示估值修复动能强劲。值得注意的是，政策面推动公募基金考核机制改革，使持仓分散、风格稳定的主动权益产品更易创造超额收益，这进一步强化了科技成长板块的配置价值。债券方面，10年期国债收益率已降至1.66%的历史低位，中短久期品种性价比显著优于长久期利率债。整体而言，当前股债收益差处于历史极值区间，权益资产风险溢价具有明显吸引力。