开通沪伦通业务需通过具备资格的境内券商办理。个人投资者需满足证券账户及资金账户20个交易日日均资产不低于300万元的条件，并签署风险揭示文件。机构投资者无资产门槛但需完成合规审查。申请材料包括身份证明、资产证明及风险评估问卷，审核通过后即可在现有A股账户中开通CDR交易权限。

这一流程设计基于沪伦通高风险跨境交易特性与监管要求。证监会明确个人投资者300万元资产门槛，旨在确保参与者具备足够的风险承受能力。该标准自2018年试点起延续至今，最新监管规定仍强调跨境转换机制中的投资者适当性管理。伦敦交易所数据显示，沪伦通运行六年来个人投资者占比不足5%，印证了高门槛对市场平稳运行的保护作用。从业务本质看，沪伦通不同于直接股票交易的沪港通，其核心是通过存托凭证实现产品跨境，涉及货币兑换、法律差异等复杂因素。上交所要求跨境转换机构必须具备BBB级以上评级和三年国际业务经验，反映出对中介机构专业能力的严格要求。当前东向业务仅开放存量股票转换CDR，西向GDR则允许融资功能，这种非对称安排体现了我国资本项目开放审慎渐进的原则。最新修订的业务指引显示，监管部门正逐步优化沪伦通证书申请流程，但基础风控框架保持不变，这是维护金融市场稳定的必要措施。