殷瑞飞基金经理的核心观点可概括为：指数增强基金的核心价值在于通过量化多因子模型，在严格控制跟踪误差的前提下，追求超额收益的稳定性而非短期爆发力。其管理的产品采用"白箱+黑箱"双算法体系，白箱侧重基本面逻辑（如估值、盈利、成长因子），黑箱依托机器学习挖掘市场非理易规律，两者结合实现超额收益的可持续性。

这一方法论的科学性体现在三方面：量化模型能系统性地捕捉市场定价偏差。根据国投瑞银数据，其指数增强产品70%以上月份能获取正超额收益，中证500增强基金年化超额达4-6%，且跟踪误差控制在3%以内。严格的约束条件保障策略稳健性，包括行业偏离度不超过3%、个股权重限制等，避免因单一因子失效导致大幅回撤。例如磐睿量化混合基金通过波动率控制模型，将最大回撤较同类产品降低15-20%。第三，因子动态迭代机制保持策略生命力，每季度会对超100个候选因子进行回测，仅保留通过3年以上周期验证的有效因子。殷瑞飞团队研究发现，传统量价因子在A股的有效周期已缩短至12-18个月，而结合分析师预期修正的复合因子持续性可达36个月以上。这种"高胜率+低波动"的特性，恰好解决了"基金赚钱基民不赚钱"的痛点——历史数据显示，其指数增强产品持有人平均持有期达2.3年，显著高于普通权益基金0.8年的水平。