收益指数的核心计算公式为：收益率 = (期末净值

期初净值 + 期间分红) ÷ 期初净值 × 100%。这一公式广泛适用于股票型基金、指数基金等权益类投资产品的收益衡量。对于货币基金等现金管理类产品，则采用万份收益计算法：当天盈亏=当天可用份额×当天万份收益/10000。债券型基金还需考虑利息再投资因素，常用到期收益率(YTM)或持有期收益率(HPR)进行计算。

这一计算体系的科学性源于三个层面：净值增长率能客观反映基金管理人的投资能力。以2024年公募基金行业数据为例，股票型基金整体盈利达4445.11亿元，其收益计算均采用上述方法，验证了公式的普适性。分红因素的纳入确保了收益计算的完整性。如华夏基金等头部机构在对海光信息等停牌股采用"指数收益法"估值时，特别强调必须包含分红再投资部分。第三，不同权重分配方式的计算结果具有市场代表性。市值加权法（如沪深300指数）和等权重法（如中证500等权指数）虽权重逻辑不同，但核心收益率公式保持一致。值得注意的是，2024年债券基金4101.87亿元的盈利中，约37%来自利息再投资产生的复利收益，这进一步证明完整收益公式的必要性。专业机构如天相投顾在统计1998-2024年公募基金累计5.4万亿元利润时，同样采用这套经证监会XBRL体系验证的计算标准。