处理房产财务需遵循"评估-规划-平衡"三原则。首先全面评估资产流动性、负债比例及现金流状况，确定房产占总资产比重（建议普通家庭不超过50%）。其次根据生命周期阶段制定差异策略：年轻家庭可适度杠杆投资优质地段房产，中年家庭需控制房贷占比低于月收入35%，退休家庭应降低不动产比例至30%以下。最后建立风险对冲机制，通过商业保险覆盖房产意外损失，配置REITs等金融产品分散地域风险。

当前房产财务处理逻辑基于三大经济现实：一是房产与金融资产存在"跷跷板效应"，2024年全球股市年化收益达20%背景下，过度配置房产会错失资本增值机会。数据显示中国家庭房产占比均值达65%，远高于日本1970年代45%的警戒水平，导致资产流动性不足。二是利率环境深刻影响持有成本，2025年6月主流商业银行房贷利率较2023年上升1.2个百分点，50万贷款月供增加约600元，财务规划必须考虑加息周期的偿债压力。三是政策导向明确，近期房地产税试点扩大和"房住不炒"政策持续，投资性房产年均收益率已从2019年的9.8%降至2024年的4.3%，接近国债收益水平。

专业机构建议采用"核心+卫星"配置模型：核心资产为自住刚需房，保持适度杠杆；卫星资产可配置不超过总资产15%的租赁房产或房产基金。特别注意三项风控指标：租金回报率应覆盖房贷利率1.5倍，房产抵押率控制在评估价60%以内，每月还贷现金流不超过家庭可支配收入40%。对于持有投资性房产，2025年新会计准则要求按公允价值计量，账面波动将直接影响资产负债表，需预留10%-15%价值波动缓冲空间。

当前经济下行期更需警惕"房产幻觉"，燕翔团队6月研报指出，在关税政策不确定背景下，红利资产与科技股的组合收益已连续12个月跑赢一线城市房产。因此理性财务规划应将房产作为保值工具而非投机标的，通过动态再平衡使不动产与金融资产比例维持在1:1的健康区间，既能抵御通胀又能保持资产流动性。