巴菲特的投资智慧可浓缩为三点：以企业内在价值为锚定，在市场恐慌时买入优质资产并长期持有，同时始终保持足够的安全边际。他坚持"用40美分买1美元"的原则，只在价格显著低于价值时出手，且只投资商业模式简单、护城河深厚的企业，如可口可乐这类需求稳定、现金流充沛的消费龙头。

这一策略的底层逻辑在于：价值投资能有效规避市场情绪干扰。数据显示，1965-2023年间伯克希尔年化收益率达19.8%，远超标普500指数的9.9%，其重仓股平均持有周期超过12年。长期持有优质企业能享受复利奇迹。贵州茅台上市18年涨幅超400倍，年化收益率31.5%，若当年投入10万元现价值4000万。第三，安全边际提供风险缓冲。2008年金融危机时，巴菲特以50亿美元抄底高盛优先股，约定年息10%且附认股权证，最终获利超70亿美元。这种"下跌持币、上涨持筹"的逆向思维，使伯克希尔在2000年互联网泡沫和2008次贷危机中不仅规避风险，还实现超额收益。当前A股注册制下，市值500强企业总市值占比已从62%升至66.68%，印证了"好公司比好价格更重要"的真理。