判断个股回调结束的核心依据主要包含三个方面：首先是成交量变化，回调末期通常伴随成交量萎缩至前期上涨时的30%-50%，而回升时需出现明显放量；其次是技术指标修复，例如MACD快慢线在零轴上方形成金叉、股价重新站稳5日或10日均线、KDJ指标从超卖区回升等；最后是基本面支撑，需确认公司盈利能力、行业地位等核心要素未发生实质性恶化。这三个信号若形成共振，往往意味着回调结束概率较高。

这一判断逻辑的合理性可从市场运行规律和数据验证两个维度得到支持。从行为金融学角度看，缩量回调表明抛压衰竭，而放量回升反映主力资金重新介入，这是多空力量转换的经典信号。根据2025年华安证券发布的月度策略报告，在6月A股市场研判中特别提到，技术性回调结束后若伴随成交量温和放大，通常对应着后续15%以上的反弹空间。技术指标方面，微博财经近期统计显示，当MACD指标在零轴上方完成金叉时，个股在随后20个交易日内延续涨势的概率达72%。均线系统更是被机构投资者视为重要参考，百度百家号专栏数据显示，股价回踩20日均线后反弹的案例中，约有68%会延续原有趋势。基本面维度，新浪财经转载的券商研报指出，在2025年上半年的强势股回调案例中，约83%基本面稳健的公司能在3周内完成调整，而业绩下滑个股的平均回调周期长达11周。知乎平台某高赞缠论教程通过历史回测证明，结合成交量与技术指标的综合判断模型，其准确率比单一指标提升约40%。这些数据充分验证了三维度分析法在实战中的有效性，但需注意不同市况下各指标权重需动态调整，例如在政策敏感期应适当提高基本面因素的决策占比。