评估美国公司股价的核心在于综合分析估值水平、基本面和市场技术指标。短期可关注市盈率(P/E)、市净率(P/B)等相对估值指标，中长期则需结合企业盈利能力、行业前景和宏观经济环境。技术面上，建议观察成交量、移动平均线和相对强弱指数(RSI)等关键指标形成的趋势信号。

这一分析框架的合理性源于美股市场的运行规律。从估值角度看，标普500成分股长期市盈率中枢在7-35倍之间波动，均值回归特征显著。当前(2025年6月)科技板块动态市盈率约28倍，高于23倍的十年均值，显示部分科技股存在估值溢价。基本面分析需重点关注企业财务报表三张表：资产负债表反映的流动比率应高于1.5，利润表显示的营收增长率与行业平均对比，现金流量表中经营现金流需保持正值。以英伟达为例，其2026财年第一季度营收430亿美元同比增长65%，70.6%的毛利率支撑了股价表现。宏观经济方面，美国一季度GDP环比增长3.8%，4月CPI降至2.1%，低通胀环境为企业盈利创造条件。技术指标有效性验证显示，当RSI突破70超买线时，纳指100成分股后续1个月平均回调概率达68%。行业差异亦需注意，纳斯达克100指数中科技股权重仅56%，消费品(23%)和医疗健康(12%)同样影响整体走势。近期市场对美联储政策敏感度提升，利率维持在4.25%-4.5%区间，企业融资成本稳定利于估值修复。综合来看，美股分析需建立"宏观周期-行业中观-企业微观"的三层过滤体系，配合技术面验证，才能形成有效判断。