理解非理性投资需要从行为金融学角度切入，它指投资者在决策过程中受情绪、偏见等心理因素影响，偏离理性经济人假设的行为模式。典型表现包括盲目跟风、过度交易、损失厌恶等，其本质是人性弱点在金融市场中的映射。

这一认知的合理性可从三方面论证：行为金融学研究表明投资者普遍存在系统性认知偏差。西蒙的有限理性理论指出，人类受计算和认知能力限制，决策时往往采用"满意原则"而非传统经济学的"极大化原则"。中国股市实证数据显示，90%个人投资者存在处置效应、过度交易等四类非理性行为，女性及年长投资者相对理性。市场案例反复验证非理性影响。如2023年AI概念炒作中，部分投资者未研究产业逻辑就追高寒武纪等个股，形成典型泡沫；美国1929年大崩盘前，耶鲁学者欧文·费雪盲目乐观预言"永恒上涨"，而巴布森因洞察群体非理性提前预警危机。神经经济学实验证实，投资者面对收益和损失时大脑激活区域不对称，这解释了为何人们会"过早卖出盈利股票却长期持有亏损股票"。金田路游资近年转向产业周期研究驱动的理性投资模式，其成功也反证了非理性操作的局限性。要规避非理性陷阱，需建立系统化投资框架，警惕羊群效应和过度自信，这正是现代金融教育的核心课题。