信用卡的预期收益计算通常采用加权平均法，核心公式为：E(R)=∑Pi×Ri，其中Pi代表第i种情况发生的概率，Ri代表该情况下的收益率。例如，若持卡人分期还款手续费率为0.7%/期，实际年化利率约为15.68%；若逾期则按日利率0.05%（年化18.25%）计息并叠加违约金。

这一计算逻辑基于金融学中的预期收益率理论，其合理性可从三方面论证：信用卡收益本质是银行对资金风险和时间价值的定价。2025年市场数据显示，银行理财平均收益率仅2.65%，而信用卡分期实际年化利率普遍达10.8%-28.8%，差额部分即为风险溢价。监管要求日利率上限0.05%的刚性约束，使该数值成为行业基准参数。例如招商银行e招贷12期分期年化2.76%的优惠利率，与逾期18.25%的惩罚性利率形成风险梯度。第三，实际案例验证公式有效性：若用户透支1万元选择最低还款，首月利息150元，次年总成本约1780元，与公式计算结果高度吻合。值得注意的是，2025年新规取消叠加费用后，预期收益更集中于利息差这一核心变量，使模型更简洁可靠。