人寿保险的万能账户是一种兼具保障与理财功能的金融工具，投保人可将闲置资金存入该账户享受复利增值。其核心用法包括：通过主险（如年金险）产生的生存金自动转入；灵活追加保费（部分产品限额500万）；按需部分领取（通常每年不超过已交保费20%）；必要时申请保单贷款（最高可贷现金价值80%）。实际操作中需关注保底利率（当前主流2.5%-3%）、结算利率浮动区间（2025年行业平均3.6%-4.2%）以及初始费用（追加资金收取1%-3%）。

这种设计之所以成为中产家庭财富管理的优选，首先源于其法律保障优势。根据《保险法》第89、92条，万能账户的保底利率写入合同，即便保险公司破产也需履行兑付义务，这比银行理财更安全。数据显示，2025年保险业资金运用余额达33.26万亿元，其中债券配置占比超50%，底层资产以固收类为主，确保了收益稳定性。税务优化特性显著，账户收益暂不征收个人所得税，且通过受益人指定可实现资产定向传承。从收益表现看，中国人寿某案例显示账户余额11.9万元时月收益达292元，年化超3.6%，显著高于同期银行存款。2024年险企综合投资收益率达7.21%，部分通过高股息策略（如增持农行H股至5%）增厚收益，这些红利最终通过结算利率反哺投保人。但需注意，追加资金存在3层成本：初始费用使本金打折、5年内提取需1%-5%手续费、长期持有才能摊薄管理费。因此最适合5年以上闲置资金规划，比如教育金储备10年周期可比普通理财多赚23%收益。当前监管新规要求结算利率演示不超4.5%，更利于消费者理性决策。