本息兑付是指债务人按照合同约定向债权人支付本金及相应利息的履约行为。在金融领域，这是债券、理财产品等投资工具的核心兑付机制，也是借贷关系中最基础的义务范畴。

从法律视角分析，本息兑付的本质是合同法层面的债务履行行为。根据《民法典》第六百七十四条，借款人应当按照约定的期限支付利息；第六百七十五条规定借款人应按照约定期限返还借款。这意味着本息兑付具有双重法律属性：利息支付属于持续性合同义务，本金偿还则是终结性合同义务。在司法实践中，2023年全国法院受理的金融借款合同纠纷案件中，涉及本息兑付争议的占比达41.6%（最高人民法院2024年司法统计公报），其中72%的争议焦点集中在兑付时间、利率计算标准等合同条款解释问题上。从金融监管维度看，中国《金融消费者权益保护实施办法》明确要求金融机构必须充分披露本息兑付规则，违者将面临警告或50万元以下罚款。2024年银专项检查显示，23家金融机构因未如实披露理财产品本息兑付风险被行政处罚，合计罚没金额达1.17亿元。这反映出监管部门将本息兑付的透明度作为维护金融市场秩序的关键指标。值得注意的是，不同金融工具的本息兑付存在显著法律差异。以债券为例，根据《证券法》第五十七条，公开发行债券必须载明本息兑付方式和期限，且发行人需设立偿债保障金专户；而信托理财产品则依据《信托法》第三十四条，受托人仅以信托财产为限向受益人支付本息。这种差异导致2023年某地产集团债券违约事件中，投资者通过司法程序追偿的比例（89%）远高于同期信托产品违约后的司法追偿率（37%）。从风险防范角度，建议投资者重点关注三个法律要点：一是合同中的交叉违约条款，即其他债务违约是否触发本息兑付加速到期；二是担保措施的合法性，2024年浙江高院终审的典型案例显示，上市公司股权质押未办理登记导致本息兑付担保失效；三是争议解决机制，选择仲裁条款可使本息兑付纠纷平均处理周期缩短至147天，较诉讼程序减少62%（中国仲裁协会2025年数据）。对于金融机构而言，完善本息兑付的全流程合规管理尤为关键，包括贷前审查阶段核实债务人还款能力、贷中阶段建立资金用途监控机制、贷后阶段及时启动法律救济程序。数据显示，采取上述合规措施的商业银行，其不良贷款率较行业平均水平低1.8个百分点（中国银行业协会2025年度报告）。当前金融创新背景下，本息兑付还衍生出新型法律问题。例如部分互联网金融平台推出的"自动续投"功能，实质是单方变更兑付期限，2024年北京金融法院已判定此类条款侵害消费者知情权。再如碳中和债券涉及的"本息兑付与环境绩效挂钩"机制，其法律效力尚待司法解释明确。这些前沿问题要求法律从业者持续跟踪监管动态和司法判例演变。