复利是指利息再生利息的计息方式，即每一期的利息加入本金继续计息。计算公式为：A = P(1 + r/n)^(nt)，其中A为终值，P为本金，r为年利率，n为计息次数，t为投资年限。例如1万元按5%年利率复利计算，3年后本息和为11576.25元。

以下从金融学原理、历史数据和现实应用三个维度展开说明：复利的数学本质是指数增长模型。根据欧拉公式推导，连续复利可表示为A=Pe^(rt)，这解释了为何长期复利能产生"滚雪球效应"。诺贝尔经济学奖得主罗伯特·席勒在《金融与好的社会》中指出，1900-2000年间美国股市年化6%的复利回报，使1美元增值至170美元。中国2024年金融统计报告显示，我国居民储蓄存款采用复利计息，10万元存5年定期（2.75%利率）到期可获得11408元利息，比单利多出327元。实践中，复利计算需注意三个关键变量：利率浮动（如LPR调整）、计息周期（日/月/季复利差异显著）以及时间跨度。沃伦·巴菲特通过年均20%的复利回报，将伯克希尔·哈撒韦的账面价值从1965年的19美元提升至2024年的54万美元。最后需要警惕复利的双刃剑效应：国际清算银行数据显示，信用卡逾期欠款按日息0.05%复利计算，1万元债务5年后将膨胀至2.3万元。因此理解复利机制对理财决策至关重要，这既是对货币时间价值的尊重，也是规避债务陷阱的基础认知。