理财保险的年收益率通常在3%至6%之间，具体收益取决于产品类型和市场环境。低风险的保本型产品年化收益约为3%，而权益类产品可能达到5%以上。部分特殊时期或特定产品如国债逆回购短期收益率可突破5%，但需注意高收益往往伴随高风险。

理财保险的收益率差异主要源于产品设计、资产配置和监管政策三方面因素。从产品类型看，固定收益类产品如分红险通常采用"保底+浮动"模式，2024年监管部门将普通型保险产品预定利率上限设定为2.5%，这使得主流分红险的保底收益维持在2.5%-3%区间。而万能险通过投资债券、协议存款等固收资产，实际结算利率普遍在3.5%-4.5%之间，部分公司优质账户可达5%。投连险则完全挂钩资本市场，2024年权益类账户平均收益6.61%，但需承担本金亏损风险。从资产配置角度分析，保险资金主要投向协议存款、国债等低风险资产，2025年数据显示3年期国债利率2.5%，优质协议存款利率约2.3%，这构成理财保险的收益基础。同时保险公司通过配置不超过30%的权益资产增厚收益，如2024年银行理财中的固收+产品年化收益达4.46%。监管政策也深刻影响收益水平，存款保险条例保障50万以内本息安全，而保险法要求责任准备金评估利率与产品预定利率匹配，2024年9月起新备案产品评估利率统一按2.5%执行，这使得保险公司必须平衡收益与风险。投资者选择时需注意，短期看银行存款更灵活（如招行朝朝宝年化2.3%），但长期持有理财保险的复利效应显著，如20年期产品总收益可达保费的138%。建议5万元以上资金采用"国债+保险"组合，既能享受2.5%的国债收益，又能通过保险锁定长期利率下行风险。