投连险全称为投资连结保险，是一种将保险保障与投资功能相结合的创新型人寿保险产品。投保人支付的保费一部分用于购买寿险保障，另一部分则进入专门设立的投资账户，由保险公司专业团队进行投资运作，投资风险由投保人承担。投连险具有保障灵活、投资透明、收益与风险并存等特点，适合具有一定风险承受能力的投资者。

投连险之所以被定义为"保险+投资"的双重属性产品，主要基于以下三方面依据：从法律定义来看，中国《保险法》明确将投连险归类为人身保险业务范畴，要求其必须包含身故保障责任，同时允许设立独立投资账户进行资金运作。从产品结构分析，典型的投连险采用"基本保险金额+投资账户价值"的构成模式，如中意人寿"鸿运连连"产品就提供多元账户选择，既满足保障需求又可参与资本市场投资。第三，从监管要求角度，银规定投连险投资账户资产应单独管理，定期公布单位价格，确保运作透明度。

市场数据显示，2023年受权益市场震荡影响，投连险整体表现分化明显。华宝证券统计显示，激进型账户年平均收益为-24.87%至4.87%，而货币型账户则保持0.54%-4.50%的正收益。这种收益差异印证了投连险"高风险高收益"的特性。从产品设计看，优质投连险通常具备四大核心要素：多重账户配置（如稳健型、平衡型、进取型账户）、智能投顾服务（根据客户风险测评自动调整资产组合）、费用透明机制（明确管理费、买卖差价等成本）、全球资产配置能力（分散单一市场风险）。

消费者选择投连险时需特别注意三点：一是清楚认识"保险保障部分"与"投资部分"的功能区别，保障额度通常与账户价值挂钩；二是理解"费用扣除"规则，包括初始费用（首年保费最高可扣50%）、资产管理费（年化1%-2%）、赎回费用等；三是关注"历史业绩不代表未来收益"的风险提示，如2024年某指数型账户亏损达19.53%的案例所示。建议投保前至少分析3年以上的账户波动率、最大回撤等风险指标，选择与自身风险承受能力匹配的产品。