投连险全称为投资连结保险，是一种将保险保障与投资功能相结合的创新型保险产品。其核心特点在于保单价值会随投资账户表现波动，投保人既享有身故/全残等基础保障，又能通过股票、债券、基金等投资渠道获取潜在收益。与传统寿险的固定利率不同，投连险的投资风险由投保人承担，保险公司仅收取账户管理费。

这一产品定位源于其双重属性设计。从保障角度看，投连险提供的身故保额通常为账户价值105%-120%，确保基础风险覆盖；从投资角度看，中国银2024年数据显示，头部险企投连险账户近五年平均年化收益达4.8%，但极端市场下可能出现20%以上亏损。这种"不保本"特性使其区别于分红险与万能险，更适合风险承受能力较强的投资者。市场实践表明，35-50岁的中产群体构成了投连险主力客群，他们既需要规避家庭经济支柱的早逝风险，又期望通过长期投资对抗通胀。值得注意的是，投连险费用结构复杂，初始费用（约首年保费的50%）、账户管理费（年均1%-2%）等会显著影响实际收益，投保前需仔细测算成本收益比。当前行业趋势显示，随着资管新规打破刚兑，投连险的透明化运作模式（每日净值披露）正获得更多理性投资者青睐，2025年一季度投连险规模同比增长17%，增速居人身险产品首位。